Tuesday, 27 February 2024

การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์ต่อซีซาร์, REITs, Aristocrat, Gambling.com

17 Jan 2024
34

Aristocrat

บริษัท อริสโตครั้งท เลเชอร์

 

ซีซาร์ นักวิเคราะห์ CBRE จอห์นดีกรีต ในบันทึกประจำวันที่ 16 มกราคม เขียนว่า Aristocrat “เรากำลังรักษาการจัดอันดับการซื้อของหุ้นของ Caesars แต่ลดเป้าหมายราคาของเราลงเหลือ 67 ดอลลาร์ (จาก 73 ดอลลาร์)เป้าหมายราคาใหม่ของพวกเราบอกถึงคูณมูลค่า 9.1 เท่า ของ EBITDA ของ FY25 มูลค่า 2.746 พันล้านดอลลาร์ และ 8.7 เท่าของประมาณการปีงบประมาณ 25 ปีที่ 4.099 พันล้านดอลลาร์การประมาณการกระแสเงินสดฟรีตามดุลยพินิจของ FY25 ของเราที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทน 10% จากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของพวกเรา”

ภาค REIT ในบันทึกย่อเมื่อวันที่ 15 มกราคม กิ บิน คิม นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ทรูอิสต์ เขียนว่า บริษัท “ค่อนข้างจะสูงขึ้นในภาคส่วน REIT ภายหลังที่ท้าทายปี 2023 ซึ่งตกอยู่ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่ปั่นป่วน (MSCI US REIT +14% เทียบกับ Standard & Poor 500 +26%)REIT ควรจะได้รับประโยชน์จากฉากหลังที่ดีของสภาพแวดล้อมเงินลงทุนของเงินทุนสภาพคล่องและระดับการประเมินราคาที่น่าดึงดูดเราคาดการณ์ว่า 3.3% (ใกล้เคียงกับ 4.5% หากไม่รวมผลกระทบต่อรายได้ที่ส่งเสริมของ Prologis) และเงินทุนเฉลี่ย 6.7% จากการปฏิบัติงาน/การเติบโตของหุ้นสำหรับจักรวาลครอบคลุม REITs ในปี 2024 และ 2025 เป็นลำดับ โดยส่งผลตอบแทนเงินปันผล 3.9% และมุมมองที่ค่อนข้างจะสร้างสรรค์เกี่ยวกับการขยายตัวหลายทีเพื่อผลตอบแทนรวม 10-15%

 

การเล่นเกมดิงคอม

 

การจัดชั้นของ Fitch ในบันทึกตอนวันที่ 11 มกราคม “ยืนยันการจัดชั้นความผิดพลาดของผู้ออกหุ้นระยะยาว (IDR) ของ Aristocrat Leisure Limited (ผู้ปกครองและผู้ค้ำประกัน) และผู้กู้ร่วมกับ Aristocrat Technologies Australia Pty Limited และ Aristocrat Technologies, Inc. ที่ ‘BBB’Fitch ยังยืนยันการจัดอันดับหนี้สินหลักประกันระดับที่ถือว่าสูงของ ALL ที่ ‘BBB’แนวโน้มการจัดอันดับได้รับการปรับแต่งเป็นบวกจากเสถียร

การยืนยันนี้สะท้อนให้เห็นถึงโปรไฟล์ธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Aristocrat ในฐานะซัพพลายเออร์เกมระดับนานาชาติและเลเวอเรจขั้นแรกต่ำบริษัทคาดว่าจะยังคงจัดแจงงบดุลอย่างรอบคอบ ในขณะที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่พร้อมกัน ส่งคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินเงินปันผลและการซื้อทางโอกาส และดำเนินการซื้อกิจการค้าที่มีประสิทธิภาพ”

ตาม นักวิเคราะห์เจฟเฟอปรี่ส์ เดวิด แคทซ์ ในแถลงการณ์ช่วงวันที่ 16 มกราคม บริษัท พึ่งจะจัดสัมมนานักลงทุนกับ Gambling.comKatz เขียนว่าคำตอบดังกล่าวเป็น “โดยปกติมีความสนใจของนักลงทุนสูงสุดนับจาก IPO และเป็นตัวอย่างของตำแหน่งระยะยาวภายในตลาดเกมดิจิทัลทั่วโลกความนึกเห็นที่โดดเด่นที่สุดคือฝ่ายบริหารเชื่อว่าตำแหน่งจะดียิ่งขึ้นเมื่อตลาดโตเต็มที่ ซึ่งเราเชื่อว่าขัดกับมุมมองของ StreetGambling.com ยังคงเป็นคนรับผลตอบแทนระยะยาวของการแพร่กระจายของสหรัฐฯและทั่วโลกมากขึ้นและการเติบโตในการเล่นเกมดิจิทัล”